James Bond et deux de ses hommes voient échouer leur opération secrète en Corée du Nord à cause d'un traître non identifié. Résultat : l'agent 007 est capturé et jeté dans une prison militaire. Libéré au bout de quelques mois, James Bond, bien que démis de ses fonctions, est décidé à retrouver Zao et à démasquer le traître qui a entraîné sa chute. Il va alors faire la rencontre de la charmante Jinx et de Gustav Graves, un mégalomaniaque propriétaire d'une arme d'une puissance insoupçonnée...