Eddie, un puissant directeur de casting à Hollywood, et son partenaire, Mickey, se rappellent de vieux souvenirs comme les soirées tardives et les fêtes turbulentes.Ils sont souvent rejoints par l'acteur Artie et le comédien débutant Phil.
Au sein de ce club exclusivement masculin interviennent trois femmes à la dérive : Darlene, l'amie d'Eddie et de Mickey, Donna, une adolescente abandonnée, et Bonnie, une danseuse exotique. Tous recherchent le plaisir et des sensations nouvelles, jusqu'au jour où Eddie prend conscience de la réalité des choses.
Un film au casting impréssionnant, qui a permis à SEAN PENN de remporter la coupe Volpi du meilleur acteur à la Mostra de Venise en 1998.